-
2010证券从业资格考试《发行与承销》复习讲义(33)
市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份的招募要约文件，应于正式披露前履行招股章程的注册备案手续。 如果发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。 二、招股说明书的内容(二十项) 外资股的招股说明书应当根据不同国家和地区有关信息披露规则和具体发行形式的要求编写，其主旨在于向投资者披露公司的经营状况、财务状况、盈利能力、风险情况和其他一切可能影响投资者购股的信息。 (一)封面;(二)概要;(三)风险因素;(四)释义;(五)绪言;(六)综合售股;(七)股本;(八)负债;(九)董事、监事与高级管理人员;(十)行业概况;(十一)公司资料;(十二)会计师报告;(十三
-
2010证券从业资格考试《发行与承销》冲刺题(12)
承销商)对上市公司申请发行可转换公司债券的持续督导期间为上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度，自上市之日算起。 A.1 B.2 C.3 D.4 标准答案：a 8、发行人发行可转换公司债券，应当报( )核准。 A.国家发展计划委员会 B.国务院有关企业主管部门 C.省级人民政府 D.中国证监会 标准答案：d 9、发行可转换公司债券的上市公司要求最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。 A.40% B.50% C.60% D.70% 标准答案：b 10、可转换公司债券的转换期是指( )。 A.可转债发行期间 B.可转债转换为股份的结束日 C.可转债转发行换为股份的起始日 D.可转债转换为股份的起始日至结束日的期间 标准答案：d 11、上市公司的股东申请发行可交换公司债券时，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的( )。 A.30% B.40% C.50% D.60% 标准答案：b
-
2010年证券从业资格考试《发行与承销》笔记(6)
按时提交年度总结报告 2.谁来询价?该向询价对象提供什么? 主承销商应在询价时向询价对象提供投资价值研究报告 3.询价与定价 询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝。未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。 ▲询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主发行股票的估值和询价 第 2 页：第二节 首次公开发行股票的发行承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 ▲主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。
-
2010证券从业资格考试《发行与承销》复习讲义(1)
发生变化。 第五章：第一节关于持续督导内容讲解更细致;第二节精简关于保荐业务工作底稿目录、首次公开发行股票并上市申请文件目录两部分内容，多达20多页。 第六章：新增第一节“新股发行体制改革的原则、内容和目标”(证监会2009年6月出台《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》);第二节变化不大;第三节内容变化较大，具体介绍了首次公开发行的具体操作。 第七章：第三节，增加介绍了股票发行公告及发行过程中的有关公告，如新股投资风险特别公告，旧版只有发行公告;新增第五节，创业板信息披露方面的特殊要求。 第八章和第九章基本无变化。 第十章：新增第七节，中小非金融企业集合票据。主要参考当前经济形势，新出现的经济现象。 二、教材和考试大纲讲解分析 通过本部分的学习，要求掌握下述内容以及相应的法规政策。 教材可分为三块内容： 第一块：第一章 证券经营机构的投资银行业务 第二块：第二章 股份有限公司概述 第三章 企业的股份制改组 第四章 公司融资 第三块：第五章 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序 第六章 首次公开发行股票的操作 第七章 首次公开发行股票的信息披露 第八章 上市公司发行新股 第九章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行 第十章 债券的发行与承销 第十一章 外资股的发行 第十二章 公司收购与资产重组
-
2010证券从业资格考试《发行与承销》复习讲义(25)
发行与承销 我国国内金融债券的发行始于1985年，工行与农行尝试发行
-
2011证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题
国务院证券监督管理机构核准已公开发行 B公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行的股份比例为10%以上 C.公司股本总额不少于人民币5000万元 D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录 7.( )是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。 A.国家法人股 B.国有法人股 C.国家股 D.国有股 8.属于间接融资范畴的是( )。 A.公司债券融资 B.股票融资 C.国债融资 D.贴现 9.( )是对招股说明书内容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。 A.招股说明书 B.发行保荐书 C.法律意见书 D.招股说明书摘要 10.专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前( )个月送至中国证监会。 A.1 B.2 C.3 D.6
-
2010证券从业资格考试《发行与承销》复习讲义(27)
发行与承销 一、概念及发行条件、条款设计要求 (一)概念：公司债券是指公司依照法定程序发行定在一年以上期限内还本付息的有价证券。 试点初期，试点公司限于沪、深证券交易所上市的公司级发行境外上市外资股的境内股份有限公司。 (二)发行条件 1.基本条件： (1)公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策; (2)公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷; (3)经资信评级机构评级，债券信用级别良好; (4)公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定; (5)最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息; (6)本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 2.募集资金投向：符合股东大会核准用途，且符合国家产业政策 3.不得再次发行的情形： (1)最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为; (2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; (3)对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态; (4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形
-
2012年证券考试发行与承销：我国投资银行业的历史
化了交易所的监管职能。 (二)股票发行方式的变化 我国在股票发行方式方面的历史变动是非常多的，按时间和方式种类大约可以分为以下几个阶段。 1.自办发行。从1984年股份制试点到20世纪90年代初期。 2.有限量发售认购证。l991～1992年，股票发行采取有限量发售认购证方式。 3.无限量发售认购证。l992年，上海率先采用无限量发售认购证摇号中签方式。 4.无限量发售申请表方式以及与银行储蓄存款挂钩方式。 5.上网竞价方式。上网竞价只在1994年哈岁宝等几只股票进行过试点，之后没有被采用。 6.全额预缴款、比例配售。全额预缴款、比例配售是储蓄存款挂钩方式的延伸，但它更方便，节省时间。它又包括两种方式：“全额预缴、比例配售、余款即退”和“全额预缴、比例配售、余款转存”。前者比后者占用资金时间大为缩短，资金效率提高，并且能培育发行地的原始投资者，吸引大量资金进入二级市场。 7.上网定价发行。上网定价发行类似于网下的“全额预缴、比例配售、余款即退”发行方式，只是一切工作均利用交易所网络自动进行，与其他曾使用过的发行方式相比，是最为完善的一种。它具有效率高、成本低、安全快捷等优点，避免了资金体外流动，完全消除了一级半市场，1996年以来被普遍采用。 8.基金及法人配售。1998年8月11日，中国证监会规定：公开发行量在5000万股(含5000万股)以上的新股，均可向基金配售;公开发行量在5000万股以下的，不向基金配售。1999年7月28日，中国证监会又规定：公司股本总额在4亿元以下的公司，仍采用上网定价、全额预缴款或与储蓄存款挂钩的方式发行股票。公司股本总额在4亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。 2000年4月，取消4亿元的额度限制，公司发行股票都可以向法人配售。 9.向二级市场投资者配售。2000年2月13日，中国证监会颁布《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》，在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。该方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。 10.上网发行资金申购。2006年5月20日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。2008年3月，在首发上市中首次尝试采用网下发行电子化方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。 (三)股票发行定价的演变 20世纪90年代初期，公司完全没有发行定价权，基本上由证监会确定，采用相对固定的市盈率。 1994年后的一段时间内实行竞价发行(只有试点，后未推行)，但大部分采用固定价格方式，即在发行前，由主行业的发展历史 (一)发行监管制度的演变 发行监管制度的核心内容：股票发行承销商和发行人在国家规定范围内，根据市盈率法来确定新股发行价格。 2005年1月1日，试行首次公开发行股票询价制度，标志我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。 2006年9月11日，证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定
-
2011证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题荟萃
提醒：因页面缓存，查看最新请按F5刷新，最后更新时间：2011-9-7 2011证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题荟萃 1 2011证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题(1) 点击查看 2 2011证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题(2) 点击查看 9月7日更新！ 考试吧证券从业资格考试频道
-
2010年证券从业《发行与承销》预测题及答案解析
上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后——一个完整会计年度。( ) A.2;1 B.2;2 C.3;1 D.3;2 4.申请人申请记账式国债承销团浅员资格的，应当将申请材料提交至( )。 A.国资委 B.财政部 C.中国人民银行 D.发改委 5.依据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于( )。 A.100% B.50% C.30% D.10% 6.股份有限公司的设立可以采取位起设立与募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行
搜索
查词