-
证券发行与承销辅导：发行股票申请准备(八)
注明所折合的人民币价值。 评估日期。评估报告中应当写明评估的基准日期和评估报告的出具日期。 评估人员签章。评估报告应当由两名以上具有证券业从业资格的评估人员及其所在机构签章，并应当由评估机构的报表人和评估项目负责人签章。 2.资产评估 3.关于资产评估报告书的规定 资产评估报告书应当写明评估工作中资产计价所使用的货币种类。一般以人民币计价，如经济行为必须使用其他币种的，可以使用其他币种，但需要在评估结果中注明折算成人民币的价值。 资产评估报告书应当有明确的评估价值结果，可以用文字表述，也可以列表表示。 例题3：( )属于资产评估报告正文的内容。 A.评估资产的汇总表与明细表 B.评估方法和计价标准 C.与评估基准日有关的会计报表 D.评估机构和评估人员资格证明文件的复印件 答案：B
-
证券发行与承销辅导：发行股票申请准备(九)
六、审计报告 审计报告时注册会计师根据独立审计准则的要求，实施必要的审计程序后，对被审计单位的会计报表发
-
2010证券从业资格《发行与承销》考点分析(6)
比较的或代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。 在运用可比公司法时，可采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E、P/B、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等 等。注意市盈率法中每股净利润有全面摊薄法和发行股票的估值和询价 第 3 页：第二节 首次公开发行股票的发行加权平均法两种计算方式。计算公式分别为：每股净利润=全年净利润/发行后总股本;每股净利润=全年净利润 /[发行前总股本数+本次公开发行股本数*(12-发行月份)/12]。 【例1】某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司新股发行前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净利润为( )元。 A 0.50 B 0.49 C 0.40 D 0.30 【答案】C 【简析】(全面摊薄法的)每股净利润=全年净利润/发行后总股本=6400/(12000+4000)=0.4 (加权平均法)每股净利润=6400/[12000+4000*(12-9)/12]=0.49 特 点：相对估值法简单易用，可迅速获得被评估资产的价值。缺点是：“可比公司”的选择是个主观概念，世界上没有风险和成长性方面完全相同的两个公司;同时， 该方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提;另外，该方法容易将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标公司的估值中。 (二)绝对估值法：亦称贴现法。主要包括公司贴现现金流量法(DCF)、现金分红折现法(DDM)。 DCF法的计算步骤：(1)预测公司未来的自由现金流量。(2)预测公司的永续价值。(3)计算加权平均资本成本。(4)计算公司的整体价值。(5)公司股权价值(=公司整体价值-净债务值)。(6)计算公司每股股票价值(=公司股权价值/发行后总股本)。 在以下情况下，DCF法估值将遇到较大困难：(1)陷入财务危机的公司;(2)收益呈周期性分布的公司;(3)正在进行重组的公司;(4)拥有某些特殊资产的公司。 相对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，绝对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值。
-
2010证券从业资格考试《发行与承销》习题(9)
发行
-
2011证券发行与承销最新重点单选题及答案(二)
11.证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指( )。 A.证券公司发行的可转换债券 B.证券公司短期融资券 C.证券公司发行的次级债券 D.证券公司资产支持证券 正确答案：B 12.国际推介的对象主行间债券市场发行要是( )。 A.机构投资者 B.承销商 C.个人投资者 D.主承销商 正确答案：A 13.保荐代表人数量少于( )的证券经营机构不得注册登记为保荐人。 A.2名 B.3名 C.4名 D.5名 正确答案：A 14.资产流动性风险属于( )。 A.市场风险 B.业务
-
2010证券从业资格考试《发行与承销》习题(8)
第 9 页：答案部分 》》报2010年证券从业课程 送100元模考卡 第八章 上市公司发行新股(答案解析) 一、单项选择题 1.上市公司非公开发行新股是指( )。 A.上市公司向特定对象发行新股 B.上市公司向不发行特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 2.中国证监会于2006年5月6日发布的( )，对上市公司申请发行新股作出了规定。 A.《证券法》 B.《上市公司证券发行管理办法》 C.《上市公司证券发行试行办法》 D.《公司法》 3.非公开发行股票发行对象不超过( )名。 A.10 B.20
-
证券发行与承销复习资料：超额配售选择权
承销商应当向证券登记结算公司申请开立专门用于行使超额配售选择权的账户，并向证券交易所和证券登记结算公司提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。 4、 行使：在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额发售股票获得的资金，按不高于发行价的价格，从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者;如果发行人股票的市场交易价格高于发行价格，主承销商可以根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新股所募集的资金。 超额配售选择权的行使限额，即主承销商从集中竞价交易市场购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，应当不超过本次包销数额的15%。 主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内，通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行付给发行人。 5、 披露：在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露以下有关超额配售选择权的行使情况：(1)因行使超额配售选择权而发行的新股数;如未行使，应当说明原因。(2)从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格。(3)发行人本次发行股份总量。(4)发行人本次筹资总金额。
-
2011证券发行与承销最新重点单选题及答案(五)
41.公司债券发行余额累计不得超过公司净资产的( )。 A.20% B.50% C.80% D.40% 正确答案：D 42.股票发行
-
2011证券从业资格《发行与承销》讲义汇总(6.21)
提醒：因页面缓存，查看最新请按F5刷新 ，最后更新时间：2011-6-21 2011证券从业资格考试《发行与承销》辅导讲义汇总 第一章 证券经营机构的投资银行业务 第一节 投资银行业务概述 第二节 投资银行业务资格 第三节 投资银行业务的内部控制 第四节 投资银行业务的监管 【6月21日更新】 考试吧证券从业资格考试频道 相关推荐： 2011年第三次证券从业资格考试报名时间及入口 2011年证券从业资格考试五个科目如何选择？ 2011年第三次证券从业资格考试时间：9月24-25日 2011证券从业资格考试复习经验及备考四点建议
-
2011证券发行与承销最新重点单选题及答案(六)
外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取( )方式。 A.询价 B.定价 C.交易所公开竞价 D.公开竞价 正确答案：D 55.资产评估报告的有效期为评估基准日起的( )年。 A.4 B.3 C.1 D.2 正确答案：C 56.与商业银行次级债务不同的是，按照《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于( )的前提下，募集人才能偿付本息。 A.95% B.90% C.100% D.80% 正确答案：C 57、在股份有限公司中，( )决定公司的经营计划和投资方案。 A.董事长 B.股东大会 C.董事会 D.总经理 正确答案：C
搜索
查词